配资公司 > 股票 >

包括其最大市场拉丁美洲(LatAm)

时间:2019-04-09 08:29

来源:未知作者:admin点击:

  因此,我们首次推出买入和目标价格为1,490卢比,具有34%的上涨潜力。

  我们预计整体收入和PAT复合年增长率分别为13.1%和18.5%,并且在CY18-CY20E上每年有88%的强劲FCFF占PAT。我们建议买入目标价7,000卢比。

  印度仿制药农用化学品公司UPL在全球竞争对手Arysta LifeScience Inc.近期全部现金收购42亿美元之后将实现强劲增长。

  因为它具有低风险的商业模式以及利用大型保护利润池的能力。亏损性能产品部门通过专注于高价值产品而成功扭转局面。例如1)在线)年金。管理层有信心在2020财年将利用率进一步提高至90%。房间数量扩大。HDFC Life是印度质量最高,它是各种保护业务领域的市场领导者,积极战略“2022年愿望”的关键支柱是:1)随着资产轻型模式转变导致管理合同增加,纺织品,石化产品,洗涤剂等.DNL于2018年11月1日委托其苯酚工厂并迅速加大利用率达到80%。迪帕克亚硝酸盐(DNL)是多种利基化学产品的全球领先企业,

  随着市场情绪的变化,经纪商和分析师也修改了部分股票的评级和价格目标。3月份近25-30只股票开始报盘,买入评级为券商。

  预计DNL在2015财年的财务状况和盈利能力也将大幅提升。投资苯酚和丙酮衍生产品以及对独立部门的持续投资将进一步推动超过20财年的增长。我们根据15倍的FY21e收益对该公司进行报道,目标价格为340卢比。

  该公司还通过收购进入波纹管部门。创新,良好的业绩记录和执行能力帮助Astral进一步巩固其在国内市场的地位,并增强在新市场的地位。

  印度跨国公司遍布整个作物保护化学品(CPC)和种子链。UPL迎合所有专注于主要作物和地理位置的类别,包括其最大市场拉丁美洲(LatAm)。

  我们预计,新的RPSF设施的调试以及更好的RoE / RoCE将成为股票重新评级的关键催化剂。我们首次公布买入评级和目标价440卢比,估值为12xFY21盈利(5年平均10倍;高/低 - 16倍/ 3倍)。

  鉴于强劲的增长前景,无债务资产负债表,高回报率(2018财年的RoE / RoCE为25.6 / 36.9%;在18-21-21财年扩大230个基点/ 310个基点),我们预计保费估值(32.7倍2010财年和25.3倍预测)将维持不变)和健康的股息支付(过去5年平均为41%)。

  

  我们首次对印度酒店公司(IHCL)进行报道,买入评级和目标价格为195卢比,基于21倍的FY21E EV / EBITDA。

  5)出售非核心资产和资产负债表货币化。4)利用塔塔集团的优势。将帮助他们实现50%的增量盈利能力。橡胶,造纸,制药,2)成本优化。在这个新项目的背后,虽然货币和原油波动的不利因素占主导地位,可用于着色剂,利润最高的人寿保险公司之一,但产品溢价(Caprese和Carlton的份额上升)以及孟加拉国专属设施的产量增加将有助于在18-21E财年实现40个基点的EBITDA利润率扩张。3)更好地管理品牌。农用化学品,直接渠道功能与对富裕客户和最大保护产品套件的访问相结合,预计DNL将在FY19E和FY20E报告强劲的盈利增长。

  它是印度唯一一家向后整合的CPVC玩家,产品与全球参与者建立了合作关系,拥有更高SKU的深度分销网络,并且更加注重广告,以加深客户渗透率。

  赛诺菲印度有限公司是法国Sanofi SA的60.4%子公司,从事药品的制造和营销。它在抗糖尿病治疗市场中处于领先地位,其中包括Lantus&Toujeo等品牌,这是最​​大的OTC品牌组合之一,稀有疾病的独特疗法以及API和配方出口到世界各地的集团公司。

  鉴于其平衡的产品组合,HDFC Life在过去具有更好的定位并且具有更好的导航股票市场/监管不确定性。即使从分配的角度来看; 高比例的专有渠道和在banca采用开放式架构可降低长期风险。

  我们在有组织的行李箱行业中获得市场领导地位(约50%的收入份额),以及多样化的产品组合(六个品牌和多个SKU超过1,500个)以及稳固的品牌突显(品牌 - ex约占销售额的5-7%)。

  强大的分销网络(约11,000个接触点),商品及服务税的实施(与无组织的参与者之间的价格差距缩小导致上涨交易)以及进入低调的女士手提包和背包市场可能推动销售/ PAT的复合年增长率为23.7 /比18-18-21财年增长25.1%。

  我们对该股的乐观情绪基于:1)酒店业的周期性好转以及有利的供需动态,预计将推动入住率和平均房价(ARR)。2)积极的重组战略侧重于将FY16的EBITDA利润率从2016财年的18%提高到25%。

  此外,强劲的资产负债表和2010财年估计的230亿卢比的自由现金流(FCF)提供了更多的战略投资,没有资产负债表的压力。

  Astral Poly Technik(Astral)是利基CPVC管材和配件市场的国内市场领导者。它已经在2010 - 11年进入粘合剂业务并获得了相同的吸引力。

  UPL在133个国家开展业务,其79%的收入来自海外市场。我们预测UPL-Arysta联合企业(包括协同效应)的FY19-21E每股盈利年均复合增长率为41%。

  “我们仍然处于牛市中。最近Sensex和Nifty的下跌是一个持续的修正,因为两个指数都维持在各自的200个均线上方。目前的反弹可以重新测试之前的高位,新的反弹可能会开始一次我们打破了Nifty和Sensex之前的高峰,“Rotmik Oza- Kotak证券基础研究负责人告诉Moneycontrol。

  抗糖尿病治疗部门占总销售额的27%,并且增长速度快于市场,而其旗舰品牌Lantus是最常用的基础胰岛素。

  多月来表现不佳的大盘也出现反弹。自2月19日以来,Nifty Midcap指数上涨超过10%,小型股指数已攀升超过14%。

  在银行和金融业推动下,BSE Sensex在一个月内上涨了3,000多点。即使是3月份的FII流入也不可阻挡,因为它们净买入超过28,000千万卢比的股票。

  

包括其最大市场拉丁美洲(LatAm)

  在这些优势的支持下,我们预计HDFC Life将在22-22财年实现行业领先的新业务价值增长27%,而同业则为20%。我们以12个月的目标价格488卢比购买HDFC Life。

  我们认为,GNPL的废弃物业务模式为第二轮提供了有用的服务,在下一步增长方面做好了准备:(1)广泛的原材料采购渠道网络(PET瓶),(2)印度北部的产能扩张(目前产能的20%),(3)印度南部的绿地扩张,增加现有产能的65%,(4)新的产能以提高利润率和回报率。

【责任编辑:admin】
热图 更多>>
热门文章 更多>>